Custos ao investir

O que avaliar antes de escolher uma aplicação financeira? Risco, retorno e prazo são variáveis de extrema importância. No entanto, há um aspecto que, muitas vezes, é deixado de lado, na hora de escolher o melhor destino para o seu dinheiro: os impostos incidentes em cada operação. 

Planejamento 
É recomendável conhecer os tributos que incidem em cada aplicação, o momento da tributação, os benefícios fiscais do investimento e quais os impactos dos encargos nos rendimentos, na hora de escolher a melhor modalidade para investir o seu dinheiro.  

Na movimentação das aplicações, também é importante o planejamento, seja para aproveitar as isenções - que, como no caso da renda variável, se dá até um valor limite de transação -, seja para prestar contas na sua Declaração de Imposto de Renda, que depende de muita organização do investidor no sentido de guardar todos os documentos referentes às operações.  

Tributação 
Conheça a tributação e os benefícios fiscais em algumas das aplicações mais populares do mercado:  

Poupança - isenta de IOF e IR (em investimentos feitos por pessoa física).  

CDB e Fundos DI – as alíquotas, tanto de IOF quanto de IR, variam de acordo com o tempo da aplicação.   

Mercado de ações – para vendas mensais acima de R$ 20 mil, a alíquota adotada no cálculo do imposto de renda sobre o ganho de capital obtido nas operações com renda variável é de 15% (nas operações de day trade, a alíquota aplicada é de 20%).  

Previdência Privada – a modalidade possui dois diferentes modelos de tributação: o progressivo e o regressivo. O primeiro segue a tabela progressiva do IR e pode ser compensado na declaração de ajuste anual. O segundo, com tributação exclusiva, é indicado para quem tem visão de longo prazo, pois as alíquotas do IR diminuem com o passar o tempo, variando de 35% (até dois anos de investimento) para 10% (para aplicações acima de dez anos).  

Sobre os benefícios fiscais, as contribuições aos planos do tipo PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) podem ser deduzidas do imposto a pagar, ao limite de 12% da renda tributável do contribuinte. Os planos do tipo VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) não possuem o benefício da dedução, no entanto, no resgate ou no pagamento do benefício, a tributação incide apenas sobre os rendimentos, enquanto no PGBL os encargos são calculados sobre o montante total da aplicação.